Действие происходит накануне Рождества. Дети советника медицины Штальбаума ждут подарков и размышляют, что им подарит в этом году крестный Дроссельмайер. Мари мечтала о саде с озером и лебедями, Фриц сказал, что ему не нравятся подарки крестного, потому что родители не разрешают с ними играть.
Вечером крестный принес подарки. Это был кукольный дом и Щелкунчик. Куклы в доме совершали одни и те же движения, и смотреть на них можно было только в окна. Игрушка быстро надоела детям. Щелкунчику Фриц выломал несколько зубов, пытаясь колоть орехи. Мари забрала у него игрушку.
Ночью Мари стала участницей удивительных событий. Щелкунчик сражался с целой армией мышей под предводительством их короля. Когда Мышиный король подобрался к Щелкунчику, Мари запустила в него туфелькой.
Утром не поверил Мари никто, кроме Дроссельмайера.