Троекуров устраивает праздник и приглашает к себе гостей. В их числе оказывается и Антон Спицын, лжесвидетельствовавший против Дубровского-старшего. Спицын взял с собой крупную сумму денег и опасается Владимира Дубровского.
Исправник уверяет, что Дубровского скоро поймают, так как на руках все примеры разбойника. Помещица Анна Савшина при этом замечает, что хоть Владимир и занимается грабежами, ему не чужда справедливость. Он не стал ее грабить, узнав, что она посылает деньги сыну в гвардию.
Троекуров самодовольно заявляет, что ему не страшен Дубровский, ведь в его доме есть смельчак-француз Дефорж. Напуганный Спицын просится ночевать с Дефоржем в одной комнате.
Ночью Дефорж (который на самом деле является переодетым Дубровским) грабит Спицына и запугивает его. Как оказалось, Дубровский познакомился с настоящим Дефоржем на станции, предложил ему деньги в обмен на документы и рекомендательное письмо. Поутру гости разъезжаются.
“Учитель” незаметно передает Маше письмо с просьбой встретиться в беседке. Он рассказывает ей, кто он есть на самом деле, признается Маше в любви.
Тем временем Спицын рассказывает, что учитель на самом деле – это Дубровский. Владимира начинают искать, но он успевает скрыться.
В имение Троекурова наведывается богатый князь Верейский, человек лет пятидесяти. Ему понравилась Маша. Троекуров решает выдать дочь замуж за пожилого богача.
Маша тайком встречается с Дубровским и рассказывает о своей беде. Владимир дает ей свое кольцо и просит положить его в дупло дуба, если ей понадобится помощь. Верейский и Троекуров запирают Машу. Ей не удается вовремя предупредить Владимира.
Девушку насильно венчают с Верейским. По пути из церкви на карету новобрачных нападает Дубровский. Он хочет освободить Машу, но она говорит, что уже слишком поздно. Тем временем войска начинают облаву шайки Дубровского. Понимая, что ситуация плачевная, Владимир распускает своих людей, а сам скрывается в неизвестном направлении.