Пугачёв рассказал Гринёву сказку, услышанную им от старой калмычки. Это сказка о том, как встретились орёл и ворон. Орёл стал спрашивать ворона, почему он живёт 300 лет, а век царя птиц только 33 года. Долгожитель объяснил это тем, что он питается мертвечиной, а орлу нужна живая кровь.
Орёл решил попробовать жить как ворон. Завидев палую лошадь, оба сели на неё. Ворон стал клевать и нахваливать, а орёл клюнул раз-другой и улетел, решив, что лучше один раз напиться кровью, чем весь век питаться падалью.