С 1556 по 1598 годы Испанией правил король Филипп II из династии Габсбургов. С 1581 года он стал также королём Португалии, но под именем Филиппа I. Период унии между двумя государствами продлился до 1640 года. В начале правления под его контролем находилась не только Испания, но и острова Сардиния и Сицилия, а также юг современной Италии, окрестности Милана и Нидерланды.
Филиппу II пришлось бороться с Османской империей, повстанцами в Нидерландах и Англией. Война с первой принесла Испании и её союзнику, Венеции, победу при Лепанто в 1571 году. В Нидерландах Филипп II успехов не добился, а противостояние с Англией завершилось поражением “Великой армады” в 1588 году.